Al principio parecía que el 1201 saldría antes que el 4004 ya que Federico Faggin tenía que desarrollar cuatro chips, siendo el 4004 el último de ellos. Sin embargo, después de algunos meses de trabajo con el 1201, el diseñador, Hal Feeney, fue puesto a diseñar un chip de memoria, con lo que el proyecto del 1201 fue poatergado indefinidamente.

Mientras tanto, CTC también contrató a la empresa Texas Instruments para hacer el diseño del mismo chip como fuente alternativa.

El chip de Texas Instruments, sin embargo, jamás funcionó y no se puso en el mercado.

Sorprendentemente, TI patentó la arquitectura del 1201, que fue realizado por CTC con algunos cambios de Intel, con lo que luego hubo batallas legales entre Intel y TI.
Durante el verano de 1971, Datapoint decidió que no necesitaba más el 1201. La recesión económica de 1970 había bajado el costo de los circuitos TTL de tal manera que ya no era rentable el circuito a medida. Datapoint le dejó usar la arquitectura a Intel y a cambio la última no le cobraba más los costos de desarrollo.

Intel decidió cambiarle el nombre al 1201: se llamaría 8008. El primero de abril de 1972 se lanzó este microprocesador al mercado con un conjunto de chips de soporte, como una familia de productos llamado MCS-8. Estos chips de soporte eran integrados existentes con los nombres cambiados.

l interés del mercado por el MCS-8 fue muy alto, sin embargo las ventas fueron bajas. Para solucionar este inconveniente, se diseñaron herramientas de hardware y software, entrenamiento y sistemas de desarrollo. Estos últimos son computadoras especializadas para desarrollar y depurar programas (quitarles los errores) para el microprocesador específico. Un año después, Intel recibía más dinero de los sistemas de desarrollo que de los microprocesadores y chips de soporte. A título informativo cabe destacar que este microprocesador de ocho bits poseía alrededor de 3500 transistores, direccionaba 16 KBytes y la frecuencia máxima de reloj (clock) era de 108 KHz.